Η τιμή χρυσού είναι ένα από τα πιο σημαντικά θέματα για όσους ενδιαφέρονται να πουλήσουν ή να αγοράσουν χρυσό. Πολλοί παράγοντες παίζουν ρόλο στην διαμόρφωση της τιμής χρυσού. Αυτοί είναι:
- Η παγκόσμια οικονομία
- Προσφορά & ζήτηση
- Η ανάπτυξη μεγάλων οικονομιών
- Μεταβολές στην παραγωγή χρυσού
- Νομισματική πολιτική
- Η ισοτιμία του δολαρίου
- Η πολιτική των κεντρικών Τραπεζών
- Οι μεταβολές στις αγορές
- Οι γεωπολιτικοί παράγοντες
- Ο πληθωρισμός
- Τα καιρικά φαινόμενα
- Η ζήτηση του χρυσού ως μετάλλου
Ο χρυσός δεν είναι απλώς ένα πολύτιμο μέταλλο, είναι ένα σύμβολο κύρους και πλούτου που έχει συνδεθεί άρρηκτα με την κουλτούρα και τον πολιτισμό μας. Από αρχαιοτάτων χρόνων, η τιμή χρυσού διαμορφώνετε από διάφορους παράγοντας, αντικατοπτρίζοντας την αστάθεια ή την σταθερότητα της εκάστοτε εποχής.
Έχουμε μεγαλώσει με ιστορίες για βασιλιάδες, πειρατές, χρυσές λίρες και κρυμμένους θησαυρούς. Σε κάθε τέτοια ιστορία ο χρυσός είναι βασικό στοιχείο της πλοκής, κάτι που αποδεικνύει τη διαχρονική του αξία. Ωστόσο, η τιμή του χρυσού κάθε άλλο παρά σταθερή και υψηλή είναι. Σε αυτό το άρθρο θα αναλύσουμε τους βασικούς παράγοντες που καθορίζουν την τιμή χρυσού, αποκαλύπτοντας την πολυπλοκότητα πίσω από τις αλλαγές στην αγορά του πολύτιμου αυτού μετάλλου.
Η προσφορά και ζήτηση
Η τιμή χρυσού εξαρτάται σε ένα μεγάλο βαθμό από τον νόμο της προσφοράς και της ζήτησης, ο οποίος αποτελεί έναν από τους βασικούς πυλώνες που επηρεάζουν τις διακυμάνσεις της αγοράς. Όσο μεγαλύτερη η ζήτηση χρυσού, τόσο μεγαλύτερη η αύξηση της τιμής του, ενώ η μείωση της ζήτησης οδηγεί σε πτώση.
Πως η ζήτηση επηρεάζει την τιμή του Χρυσού:
- Πάνω από το 40% της παγκόσμιας ζήτησης χρυσού προέρχεται από κοσμήματα, γεγονός που συνδέει άμεσα την τιμή του χρυσού, με την ζήτηση.
- Σε περίοδο οικονομικής ανάπτυξης, η ζήτηση του χρυσού αυξάνεται κάτι που οδηγεί σε άνοδο της τιμής χρυσού.
- Ο χρυσός αποτελεί το ασφαλές καταφύγιο σε περιόδους αβεβαιότητας και έτσι η ζήτηση του παραμένει υψηλή.
Ο ρόλος της προσφοράς στη διαμόρφωση της τιμής χρυσού
- Η εξόρυξη του χρυσού περιορίζεται σε συγκεκριμένες περιοχές του κόσμου, καθιστώντας την προσφορά πιο σταθερή, αλλά περιορισμένη.
- Η τιμή του χρυσού αυξάνεται, όταν οι δυνατότητες εξόρυξης μειώνονται, λόγω γεωπολιτικών ή οικονομικών παραγόντων.
- Η τιμή του χρυσού, είναι γενικά πάντα δυναμική και επηρεάζεται καθημερινά από τις αλληλεπιδράσεις της προσφοράς και ζήτησης.
Η ανάπτυξη των μεγάλων οικονομιών
Η τιμή χρυσού επηρεάζεται άμεσα από την ανάπτυξη των μεγάλων οικονομιών. Όσο ισχυρότερη είναι η οικονομία μίας χώρας, τόσο μεγαλύτερη είναι η ζήτηση για χρυσό. Αυτό οδηγεί στην αύξηση της τιμής του χρυσού.
Τα τελευταία 20 χρόνια, η ραγδαία ανάπτυξη της οινομίας της Κίνας, αποτέλεσε κινητήριο μοχλό στην αύξηση της τιμής χρυσού, καθώς αυξήθηκε η ζήτηση. Η σταθεροποίηση της κινεζικής οικονομίας έχει συμβάλει τα τελευταία χρόωια στην μείωση της τιμής.
Ποιες οικονομίες επηρεάζουν την Τιμή Χρυσού.
- Κίνα: Η Κίνα αποτελεί έναν από τους μεγαλύτερους αγοραστές χρυσού παγκοσμίως. Οι αλλαγές στη ζήτηση της χώρας επιφέρουν σημαντική επίδραση στην τιμή του χρυσού.
- Ινδία: Η δεύτερη σε αγορά χρυσού χώρα, με την αγροτική της παραγωγή να παίζει σημαντικό ρόλο.
- Ρωσία: Η αγορά χρυσού επηρεάζεται από την παραγωγή των υδρογονανθράκων.
- ΗΠΑ: Η βιομηχανική παραγαγωγή στη χώρα και η ισχύς του δολαρίου, καθορίζουν σημαντικά την τιμή του χρυσού.
Πως οι οικονομίες επηρεάζουν την τιμή του χρυσού;
Σε γενικές γραμμές, οι ισχυρές οικονομίες, αυξάνουν τη ζήτηση για χρυσό καθώς αυτό είναι ένα επενδυτικό καταφύγιο. Από την άλλη, όταν στις οικονομίες αυτές, παρουσιάζετε σταθεροποίηση ή επιβράνδυνση της ανάπτυξης τους, τότε η ζήτηση μειώνετε. και οι δύο αυτοί παράγοντες, επηρεάζουν την τιμή του χρυσού.
Τιμή χρυσού: Οι μεταβολές στην παραγωγή χρυσού
Η παραγωγή χρυσού, παγκοσμίως επηρεάζει άμεσα τη τιμή χρυσού, καθώς η διαθεσιμότητα του μεταλλεύματος είναι ένας από τους σημαντικότερους παράγοντες της αγοράς. Οι σημαντικότεροι παραγωγοί χρυσού είναι η Κίνα, η Νότιος Αφρική, οι ΗΠΑ, η Αυστραλία, η Ρωσία και το Περού.
Η παραγωγή τα τελευταία χρόνια εμφανίζεται σχετικά μειωμένη, καθώς η εξόρυξη γίνεται ολοένα και δυσκολότερη. Αυτό συμβαίνει επειδή έχουν πλέον αξιοποιηθεί τα «εύκολα» και προσοδοφόρα κοιτάσματα, οπότε οι παραγωγοί πρέπει να εξορύξουν το πολύτιμο μέταλλο σε μεγαλύτερα βάθη. Έτσι η διαδικασία γίνεται περισσότερο δαπανηρή και έχει μεγαλύτερο περιβαλλοντικό αποτύπωμα. Συνεπώς η παραγωγή μειώνεται, προκαλώντας αύξηση της τιμής.
Τιμή χρυσού: Ο ρόλος της νομισματικής πολιτικής
Η τιμή χρυσού, συνδέεται στενά με τη νομισματική πολιτική των κρατών και την ισοτιμία των νομισμάτων. Για δεκαετίες, πολλές ισχυρές οικονομίες είχαν συνδέσει το νόμισμά τους με την τιμή του χρυσού, κάτι που προσέφερε σταθερότητα, αλλά περιόριζε την ευελιξία στη νομισματική πολιτική.
Τις τελευταίες δεκαετίες οι περισσότερες χώρες εγκατέλειψαν τον «χρυσό κανόνα», όπως αναφέρεται, και υιοθέτησαν το παραστατικό χρήμα (fiat money). Η τιμή του νομίσματός τους πλέον καθορίζεται από παράγοντες της αγοράς όπως τα επιτόκια δανεισμού και η επενδυτική βαθμίδα.
Έτσι οι κυβερνήσεις μπορούν και αυξομειώνουν την παροχή χρήματος με βάση την πολιτική τους και όχι τα αποθέματα χρυσού. Θεμελιώδες στοιχείο που καθορίζει την τιμή του χρυσού είναι η ικανότητα μιας οικονομίας να αποπληρώνει τα δάνειά της.
Πως επηρεάζει η Νομισματική πολιτική την Τιμή Χρυσού;
- Επιτόκια δανεισμού: Όταν τα επιτόκια είναι χαμηλά, οι επενδυτές στρέφονται στον χρυσό ως ασφαλές καταφύγιο, αυξάνοντας τη ζήτηση και την τιμή χρυσού. Αντιθέτως, τα υψηλά επιτόχια, ενθαρρύνουν τις επενδύσεις σε δανεισμό και όχι σε χρυσό.
- Δημοσιονομική σταθερότητα: Η ικανότητα της οικονομίας μίας χώρας να αποπληρώσει τα δάνεια της επηρεάζει την εμπιστοσύνη των επνεδυτών στο νόμισμα της. Αυτό οδηγεί αυτόμτα σε αλλαγές στην τιμή χρυσού στη χώρα.
- Αναταραχές στην οικονομία: Σε περιόδους πολιτικής ή οικονομικής αβεβαιότητας, η ζήτηση σε χρυσό παρουσιάζει πάντα αύξηση. Κατά την περίοδο τέτοιων περιπτώσεων έχουμε αύξηση στην τιμή χρυσού.
Η ισοτιμία του δολαρίου
Το νόμισμα που επηρεάζει την τιμή του χρυσού περισσότερο είναι το δολάριο των Ηνωμένων Πολιτειών. Το ισχυρό δολάριο κρατάει την τιμή του χρυσού χαμηλά και αντιστρόφως. Αξίζει να σημειωθεί ότι και οι ΗΠΑ έχουν εγκαταλείψει τη σύνδεση χρυσού και δολαρίου. Ωστόσο το δολάριο χάνει έδαφος σε μη παραδοσιακές αγορές χρήματος και κατά συνέπεια προκαλεί αύξηση της τιμής του χρυσού.
Η σύνδεση του δολαρίου με τον χρυσό σήμερα
Παρότι οι Ηνωμένες Πολιτείες έχουν εγκαταλείψει την σύνδεση του χρυσού με το δολάριο, το αμερικανικό νόμισμα παραμένει το βασικό σημείο αναφοράς για την τιμή χρυσού. Η ικανότητα του αυτή, το διατηρεί στη θέση του ως το κύριο αποθεματικό νόμισμα που επηρεάζει άμεα τη σταθερότητα και τη ζήτηση για χρυσό.
Πότε Αυξάνται η Τιμή χρυσού λόγω του δολαρίου;
- Κατα τη διάρκεια οικονομικής αστάθειας: Οι επενδυτές στρέφονται στον χρυσό ως ασφαλές καταφύγιο, αυξάνοντας την τιμή χρυσού.
- Σε περιόδους αδυναμίας του δολαρίου: Όταν το δολάριο υποχωρεί, ο χρυσός γίνεται πιο ελκυστικός για διεθνείς αγορές, με αποτέλεσμα να αυξάνετε η τιμή του. Εκεί είναι η ευκαιρία για αγορά χρυσού απο την Golden Finger.
Η πολιτική των κεντρικών τραπεζών
Οι κεντρικές τράπεζες διαθέτουν συναλλαγματικά αποθέματα και αποθέματα χρυσού και η πολιτική τους επηρεάζει σημαντικά την τιμή χρυσού. Σύμφωνα με το Bloomberg, οι κεντρικές τράπεζες αγοράζουν περισσότερο χρυσό από το 1971 που αποσυνδέθηκε το δολάριο από τον χρυσό, πρακτική που οδήγησε σε αύξηση της ζήτησης και της τιμής του. Επομένως, η αγορά μεγάλων ποσοτήτων χρυσού από τις κεντρικές τράπεζες συνεπάγεται την αύξηση της ζήτησης και κατ’ επέκταση της τιμής του χρυσού.
Οι μεταβολές στις αγορές
Οι μεταβολές στις αγορές ομολόγων και ακινήτων επηρεάζουν, επίσης, την τιμή του χρυσού. Όταν οι αγορές αυτές βρίσκονται σε κρίση, τότε οι κεφαλαιούχοι στρέφονται στον χρυσό, προκαλώντας αύξηση στη ζήτηση. Για παράδειγμα η οικονομική κρίση του 2008 οδήγησε σε κρίση της αγοράς ακινήτων και στροφή στην αγορά χρυσού ως ασφαλέστερη επένδυση.
Οι γεωπολιτικοί παράγοντες
Σταθερότητα ίσον μείωση της τιμής του χρυσού, ενώ κρίσεις όπως ο πόλεμος στην Ουκρανία οδηγούν σε γενική κρίση των αγορών και αύξηση στην τιμή του χρυσού. Είναι κλασική τακτική, σε τέτοιες συγκυρίες ο χρυσός να χρησιμοποιείται ως ασφάλεια των καταθέσεων και των αποταμιεύσεων. Το ίδιο συμβαίνει και σε κοινωνικές ή/και πολιτικές κρίσεις, όπως η πολιτική αστάθεια που μπορεί να προκαλέσει ένα τυχαίο γεγονός όπως ένα ατύχημα, ή μια οριακή πολιτική νίκη (που ερμηνεύεται ως αστάθεια).
Ο πληθωρισμός
Η τιμή του χρυσού συσχετίζεται με την τιμή των βασικών αγαθών. Όταν υπάρχει υψηλός πληθωρισμός, τότε αυξάνεται το κόστος ζωής και οι επενδυτές στρέφονται στον χρυσό για προστασία. Ιδανικά, όταν το κόστος ζωής παραμένει σταθερό ή αυξάνει σε λογικά επίπεδα, τότε η τιμή του χρυσού μειώνεται.
Τα καιρικά φαινόμενα
Οι μεγάλες αγροτικές οικονομίες επηρεάζονται σε μεγάλο βαθμό από τα καιρικά φαινόμενα. Όταν ο καιρός είναι ευνοϊκός για τις καλλιέργειες, τότε ο πλούτος που δημιουργείται επενδύεται σε χρυσό. Αντιθέτως, σε αντίξοες ή καταστροφικές για τις καλλιέργειες καιρικές συνθήκες, σε περιόδους μειωμένης παραγωγής δηλαδή, παρατηρείται πώληση χρυσού για να προκληθεί αύξηση κεφαλαίου, που επιφέρει φυσικά και πτώση της τιμής του χρυσού.
Η ζήτηση του χρυσού ως μετάλλου
Εκτός από τα κοσμήματα, ο χρυσός χρησιμοποιείται στην κατασκευή ηλεκτρονικών συσκευών. Το 7,5% της παγκόσμιας παραγωγής χρυσού αφορά σε ηλεκτρονικά κυκλώματα υψηλής ακρίβειας όπως αυτά σε συστήματα GPS και σε κυκλώματα ιατρικών ειδών όπως τα stents. Τις τελευταίες δεκαετίες παρατηρείται αύξηση στη ζήτηση και των δύο αγαθών, γεγονός που προκαλεί αυξητικές τάσεις στην τιμή του χρυσού.
Γνωρίζατε ότι…
Τα ενεχειροδανειστήρια χρυσού όπως η Golden Finger σας προσφέρουν τη δυνατότητα να πουλήσετε χρυσό με τους πιο ευνοϊκούς όρους. Για χρυσά κοσμήματα για παράδειγμα μπορείτε να πουλήσετε στην τιμή του κοσμήματος και όχι μόνο του πολύτιμου μετάλλου. Για αυτό τον λόγο καλέστε σήμερα και κλείστε ένα ραντεβού σε ένα απο τα καταστήματα μας.
Από όλα τα παραπάνω είναι προφανές ότι η τιμή του χρυσού εξαρτάται από πολλούς παράγοντες και δεν είναι εύκολα προβλέψιμη η συμπεριφορά της. Οι οικονομικές, κοινωνικές και πολιτικές συνθήκες, τα καιρικά φαινόμενα, η οικονομική πολιτική, η ανάπτυξη των μεγάλων χωρών και σε μικρότερο βαθμό η παραγωγή του πολύτιμου αυτού μετάλλου επηρεάζουν την τιμή του χρυσού.
